炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)(hywzm.cn)，據(jù)第一財經(jīng)消息，近日以來，多地限電引發(fā)關(guān)注。限電的根源在于缺電，缺電的根源在于缺煤。既然“富煤、少氣、貧油”是中國能源資源稟賦的基本特征，為何煤炭緊缺到了高價“搶”也搶不來?

廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長林伯強對第一財經(jīng)記者分析，一方面，今年電力需求增長過快，導(dǎo)致煤炭需求大增、超過預(yù)期;另一方面，近幾年煤炭行業(yè)加快淘汰落后產(chǎn)能，以及表外產(chǎn)能縮減，導(dǎo)致煤炭供給缺乏彈性。

“2020年全國全社會用電量同比增長3.1%，今年一至八月同比增長接近14%，而這些增量都集中壓在煤炭上，可見需求有多強勁?！绷植畯娬f。

然而，供給方面卻略顯乏力。中電聯(lián)的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，原煤產(chǎn)量增速比同期煤電發(fā)電量增速低8.7個百分點，累計進口煤炭同比下降19.7%。

全球價格大漲 內(nèi)外因素疊加

國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1-8月，全國原煤產(chǎn)量26億噸，同比增長4.4%。盡管原煤產(chǎn)量持續(xù)增長，但增速卻遠低于用電量增速。1-8月，全國全社會用電量同比增長13.8%。

其中，工業(yè)用電量的抬高是主要推動力。1-8月，全國工業(yè)用電量3.59萬億千瓦時，同比增長13.1%，增速比上年同期提高13.5個百分點，占全社會用電量的比重為65.5%。

多出的電力需求該由誰來承擔?由于風(fēng)電、光伏等可再生能源的裝機占比較小及其不穩(wěn)定性，作為能源安全的“壓艙石”，煤電被寄予厚望。

但是，當前燃煤供給卻出現(xiàn)了硬性缺口，這直接體現(xiàn)在了持續(xù)縮減的庫存與高居不下的價格上。

由中電聯(lián)發(fā)布的中國沿海電煤采購價格指數(shù)(CECI)顯示，9月16日到9月23日的一周里，動力煤價格已經(jīng)達到1086元/噸(熱值為5500大卡)，同比上漲近一倍，較年初上漲56.26%。

“動力煤價格在650元/噸左右時，發(fā)電廠可以達到盈虧平衡點，現(xiàn)在的價格遠遠偏離了這個區(qū)間。而且即便出高價、全國各地開車搶，也很難搶到，市場上的貨源就是這么緊俏，有價無量?！币幻禾科谪浹芯繂T告訴第一財經(jīng)記者。

陜西榆林某化工公司一位從業(yè)人士告訴第一財經(jīng)記者，“現(xiàn)在榆林的煤還可以往省外運，但總體上還是偏緊的。因為缺煤，價格也是一直在往上，暫時不好調(diào)控。開車來也不一定能搶到，車等煤比較嚴重?！?/p>

庫存方面，據(jù)央視報道，進入八月份，市場需求增量加快，各個環(huán)節(jié)的煤炭庫存都處于歷史低位。其中，全國煤炭企業(yè)存煤同比下降26%，全國主要港口存煤同比下降21%，全國重點電廠存煤同比下降26.7%。多名業(yè)內(nèi)人士對記者表示，以往電廠煤炭庫存可用天數(shù)在20天左右，而當前一些電廠存煤甚至不足5天，可能面臨因缺煤而停機。

為何我國煤炭資源儲備豐富，卻遭遇如此“煤荒”?

“從儲量到產(chǎn)量、從產(chǎn)能到產(chǎn)量，并不能完全轉(zhuǎn)化?！币晃毁Y深煤炭行業(yè)分析師告訴第一財經(jīng)記者，中國“富煤”的觀點需要辯證來看：雖然中國世界上最大的煤炭生產(chǎn)國，但也是最大的煤炭消費國，同時還是最大的煤炭進口國。

截至2020年，全球已探明的煤炭儲量為1.07萬億噸，中國的煤炭儲備全球第四，占13.3%。2020年，全國生產(chǎn)原煤38.4億噸，進口煤炭3.04億噸。

林伯強表示，中國之所以有約十分之一的煤炭來自進口，這是因為我國的煤炭資源分布不均，主要集中在晉陜蒙地區(qū)。把北方的煤運到南方城市，運費的價格幾乎占了煤炭價格的一半。因此，東南沿海城市多選擇從印尼等國進口煤炭，海運低成本、運距短，使得進口煤價格與國產(chǎn)煤一般持平甚至略低，因此適當進口煤炭更“合算”。

然而，今年煤炭行業(yè)的異常波動，同時在國內(nèi)和國外市場上演。

國際方面，受能源行業(yè)固定資產(chǎn)投資下降、工業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)等因素影響，全球能源價格飆升。歐洲洲際交易所數(shù)據(jù)顯示，天然氣價格已經(jīng)從去年年中約6歐元的價格，飆升10倍以上，價格創(chuàng)下歷史新高。ICE Futures的交易數(shù)據(jù)顯示，煤炭平均價格2022年達到每噸137美元，這是從2008年以來的最高價格。與此同時，多個國家的煤炭庫存降至低點。

印度中央電力局(CEA)數(shù)據(jù)顯示，印度電廠庫存9月已降至840.9萬噸，為2017年11月以來最低水平。評級機構(gòu)標普旗下CRISIL在一份報告中表示：“(印度煤炭)供應(yīng)緊張預(yù)計將持續(xù)下去，非電力行業(yè)將面臨壓力，因為進口仍是滿足需求的唯一選擇，但成本會不斷上升?！痹摍C構(gòu)補充稱，預(yù)計亞洲煤炭價格將繼續(xù)上漲。

國內(nèi)方面，與電力用煤需求大增形成對比的是，產(chǎn)能提升空間有限。

中電聯(lián)發(fā)布的《上半年全國電力供需形勢分析預(yù)測報告》顯示，今年上半年，原煤產(chǎn)量增速比同期煤電發(fā)電量增速低8.7個百分點。上半年，累計進口煤炭同比下降19.7%。二季度市場電煤價格迅速攀升，居歷史高位，電煤采購及保供工作難度加大。

產(chǎn)能周期下行 供給缺乏彈性

事實上，“去產(chǎn)能”一直是近五年來煤炭行業(yè)的主要目標之一。

2016年國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》以來，國家能源局等部門多次發(fā)布通知，要求加快煤炭行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，強化環(huán)境保護、安全生產(chǎn)、職業(yè)健康等對落后產(chǎn)能的約束。

上述文件提出，在近年來淘汰落后煤炭產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，從2016年開始，用3至5年的時間，再退出產(chǎn)能5億噸左右、減量重組5億噸左右，較大幅度壓縮煤炭產(chǎn)能，適度減少煤礦數(shù)量，煤炭行業(yè)過剩產(chǎn)能得到有效化解，市場供需基本平衡，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，轉(zhuǎn)型升級取得實質(zhì)性進展。

國家發(fā)改委2021年公布的數(shù)據(jù)顯示，過去5年來，煤炭去產(chǎn)能工作取得積極成效，煤炭產(chǎn)能結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化，全國煤礦數(shù)量由2015年底的超過1萬處下降到4700處左右，單個煤礦平均產(chǎn)能由58萬噸/年提高到110萬噸/年以上。

對此，國泰君安研報分析認為，我國目前正處于煤炭產(chǎn)能周期下行的過程中，未來煤炭供給將持續(xù)承壓?！皬臍v史數(shù)據(jù)來看，煤炭的產(chǎn)能周期大概在4~6年，由于新建煤礦一般2~3年，所以總體周期是4~6年。目前這一輪產(chǎn)能周期開始于2017年，按照以往的規(guī)律，2020年應(yīng)當是產(chǎn)能周期的拐點，但是由于疫情的沖擊，本輪產(chǎn)能周期也產(chǎn)生了一定程度的異化，在2020年煤炭產(chǎn)能一直處于低位震蕩，而真正的拐點出現(xiàn)在2021年初。”

值得注意的是，2021年同樣是煤炭行業(yè)法規(guī)趨于完善的一個關(guān)鍵年份。

今年3月1日起，《刑法修正案(十一)》正式實施，應(yīng)急管理部4號令也已經(jīng)明確《煤炭重大事故隱患判定標準》，超能力生產(chǎn)及手續(xù)不全生產(chǎn)等均屬重大事故隱患，已入刑法。該規(guī)定客觀上降低了煤礦企業(yè)超產(chǎn)的意愿。

2020年上半年，內(nèi)蒙古自治區(qū)開展了煤炭資源領(lǐng)域違規(guī)違法問題專項整治工作，掀起一場涉煤領(lǐng)域腐敗“倒查20年”的風(fēng)暴。對2000年以來煤礦的所有規(guī)劃立項、投資審核、資源配置等各環(huán)節(jié)，煤礦企業(yè)和涉煤配煤項目法人狀況、批辦手續(xù)等均進行清查。重點整治在重要崗位工作、與煤炭資源管理有關(guān)聯(lián)的人員涉煤違規(guī)違法問題。

“以往很多煤礦企業(yè)在年景好的時候，會超能力、超強度組織生產(chǎn)。今年的這一系列政策下來以后，煤礦企業(yè)不敢再有這種違法行為了。但是，當?shù)卣胍哟竺禾慨a(chǎn)能，需要協(xié)調(diào)環(huán)保、國土、能源等多個部門，因此這個過程會持續(xù)較久的時間。”上述煤炭期貨研究員告訴第一財經(jīng)記者。

9月29日，國家發(fā)展改革委經(jīng)濟運行調(diào)節(jié)局負責人答記者問時表示，有能力、有條件給予今冬民生用能全額保障。一是在確保安全的前提下全力增產(chǎn)增供。二是進一步核增和投產(chǎn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能。三是適度增加煤炭進口。支持企業(yè)用好國際資源，保持適度進口規(guī)模，有效補充國內(nèi)供應(yīng)。四是著力提升存煤水平。五是重點保障發(fā)電供熱用煤需要。發(fā)揮煤炭中長期合同“壓艙石”作用。六是規(guī)范市場運行秩序。會同有關(guān)部門加強市場監(jiān)管，嚴厲查處哄抬價格等違規(guī)行為，穩(wěn)定社會預(yù)期。

“核增”的空間有多少?業(yè)內(nèi)人士向記者解釋，過去一些煤礦申請核定產(chǎn)能時，出于降低審批難度等考慮，會少報一定額度的產(chǎn)能?，F(xiàn)在通過有關(guān)部門的再次核定和統(tǒng)一調(diào)配，這部分產(chǎn)能有望得到合法釋放。

吉林省委副書記、省長韓俊9月27日在調(diào)研時表示，要爭取更多的進口指標，抓緊推進俄煤、印尼煤、蒙古煤等外采計劃;加大政策支持力度，擴大市場采購范圍;加快儲煤基地建設(shè)，推動儲備煤保質(zhì)保量盡快達標等。

多名業(yè)內(nèi)人士認為，擴大進口煤仍存在一些不確定性。印尼的煤炭產(chǎn)能嚴重壓縮，出口縮緊，海運價格飆升;臨近冬季，俄羅斯的用煤需求大幅抬升，冰雪覆蓋也給交通運輸帶來不便;蒙古國出口以焦煤為主，動力煤體量較小。

“考慮到表外產(chǎn)能縮減、供給缺乏彈性，近期煤炭供給會呈現(xiàn)一個緩慢上升的過程，不會出現(xiàn)跳漲。春節(jié)前后，生產(chǎn)活動一般會明顯放緩，到時供需可能達到一個相對平衡的狀態(tài)?！鄙鲜龇治鰩燁A(yù)測。

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