8月20日，浙江交科與中石化寧波鎮(zhèn)海煉化有限公司(簡稱“鎮(zhèn)海煉化”)簽署了《關(guān)于寧波浙鐵江寧化工有限公司、寧波浙鐵大風(fēng)化工有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》，將所持有的寧波浙鐵江寧化工有限公司和寧波浙鐵大風(fēng)化工有限公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給鎮(zhèn)海煉化。

其中，寧波浙鐵大風(fēng)化工有限公司主要產(chǎn)品聚碳酸酯(PC)，年產(chǎn)10萬噸。截至2020年底，大風(fēng)公司總資產(chǎn)20.37億元，凈資產(chǎn)17.02億元;2020年實現(xiàn)營業(yè)收入18.21億元，凈利潤-0.56億元。

這已經(jīng)是中石化今年第二次參與聚碳酸酯相關(guān)業(yè)務(wù)股權(quán)變更。5月8日，三菱化學(xué)株式會社(MCC)曾宣布與中國石油化工股份有限公司達成協(xié)議，將于10月左右將其在中石化三菱化學(xué)聚碳酸酯(北京)有限公司(SMP)(按權(quán)益法核算的關(guān)聯(lián)公司)持有的股份轉(zhuǎn)讓給中國石化。此次交易后，中石化三菱化學(xué)為中國石化的全資子公司。中石化三菱化學(xué)(SMP)擁有18萬噸/年的雙酚A產(chǎn)能及6萬噸/年P(guān)C。

根據(jù)國家反壟斷局發(fā)布的信息，中國石油化工股份有限公司收購中石化三菱化學(xué)聚碳酸酯(北京)有限公司股權(quán)案進入公示期，時間為2021年7月14日至2021年7月23日。

下半年新增62萬噸產(chǎn)能，市場承壓前行

據(jù)統(tǒng)計，過去5年，中國的PC產(chǎn)能高速增長，從2015年的約60萬噸/年增長至2020年末的近170萬噸/年，年均增速超過20%。隨著國內(nèi)企業(yè)紛紛投建新裝置，中國的PC產(chǎn)能還將進一步提升。今年上半年，就有浙江石化的26萬噸/年裝置等投產(chǎn)，總產(chǎn)能增加到近200萬噸/年。

表1.2020年中國PC生產(chǎn)企業(yè) 萬噸/年

來源：中國石化市場預(yù)警報告(2021)

伴隨中國PC產(chǎn)能持續(xù)擴張，行業(yè)總體開工也呈現(xiàn)萎靡不振態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2019年，國內(nèi)PC行業(yè)平均開工率近70%，而2020年則大幅下降至約50%的低位水平;2021年，原料雙酚A持續(xù)走高，而PC受需求制約，導(dǎo)致漲幅不足，兩者價差極低(PC價格一度倒掛)，行業(yè)虧損態(tài)勢嚴(yán)重，因此開工依舊低下，上半年國內(nèi)PC行業(yè)開工率較去年同期又有小幅下滑。

與此同時，由于國內(nèi)新投產(chǎn)裝置產(chǎn)品品質(zhì)多以低端為主，同質(zhì)化的問題愈加突出。相對而言，低端料更容易受到成本的擠壓，在下跌時處境更加艱難。因此，2020年4月，在新一版的產(chǎn)業(yè)調(diào)整指導(dǎo)目錄中，PC生產(chǎn)已不再被列入“鼓勵類”項目。

中長期來看，PC行業(yè)同樣面臨極大的挑戰(zhàn)。在供應(yīng)端，僅下半年來看，國內(nèi)仍有中沙天津26萬噸/年、海南華盛26萬噸/年及平煤神馬10萬噸/年共計62萬噸/年裝置存投產(chǎn)計劃，若以上產(chǎn)能均能如期投產(chǎn)，國內(nèi)PC行業(yè)供應(yīng)過剩態(tài)勢將愈發(fā)嚴(yán)重。預(yù)計到2025年產(chǎn)能更是有望突破450萬噸/年，年均增速仍將超20%。而在需求端，而全球疫情常態(tài)化背景下，下游需求難有樂觀預(yù)期，國內(nèi)聚碳酸酯需求增速將維持在3%~5%，遠低于產(chǎn)能的增速，至2025年將超過330萬噸。

供過于求背景下，賣方市場將愈發(fā)明顯，市場價格競爭激烈，企業(yè)成本壓力巨大。減量保價操作將成為常態(tài)，造成產(chǎn)能浪費且難以盈利。綜合來看，國內(nèi)PC行業(yè)將持續(xù)承壓。

多家企業(yè)仍在布局新項目

即便如此，今年以來，仍有多家企業(yè)在布局PC新項目。

1.萬華化學(xué)14萬噸/年P(guān)C獲批

近日，煙臺市生態(tài)環(huán)境局公布，萬華化學(xué)14萬噸/年P(guān)C項目獲批。項目總投資110919萬元，其中環(huán)保投資6299萬元，建設(shè)地點為山東省煙臺經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)西港區(qū)臨港工業(yè)區(qū)萬華煙臺工業(yè)園。項目計劃新建年產(chǎn)14萬噸PC項目，包括一套年產(chǎn)10萬噸普通PC裝置、一套年產(chǎn)4萬噸特種PC裝置。

萬華化學(xué)表示，2015年以來，隨著我國對于PC的市場需求的迅速增長，國內(nèi)自主研發(fā)的PC生產(chǎn)技術(shù)取得突破，加上國外壟斷技術(shù)的放開，國內(nèi)掀起PC建設(shè)的高潮。如今，國內(nèi)PC生產(chǎn)與市場趨于平衡，國內(nèi)大宗中低端產(chǎn)品將過剩，而高端的差異化產(chǎn)品仍然被少數(shù)外企壟斷，并呈現(xiàn)缺口擴大的趨勢。萬華化學(xué)自主研發(fā)的光氣法界面縮聚PC可作為高端料的原料，亟需擴大生產(chǎn)規(guī)模，滿足差異化高端產(chǎn)品的需要，增加市場競爭力。

在此背景下，萬華化學(xué)依托已有PC裝置，進行深入的工藝優(yōu)化與技術(shù)調(diào)整，擬投資興建14萬噸/年P(guān)C生產(chǎn)裝置，原料來自已批在建的48萬噸/年雙酚A裝置，保證生產(chǎn)原料供應(yīng)，以此實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展以光氣為原料的化工新材料產(chǎn)品的戰(zhàn)略目標(biāo)，進而豐富產(chǎn)品門類，拓寬產(chǎn)業(yè)鏈。

2.漳州奇美新廠產(chǎn)能達18萬噸/年

8月17日，奇美實業(yè)宣布于漳州投資的漳州奇美，將擴大制程技術(shù)布局，引進EPC Engineering & Technologies公司的variPLANT?最新第二代技術(shù)，搭配LUMMUS TECHNOLOGY公司授權(quán)的Versalis DPC制程，規(guī)劃新建PC工廠，將奇美推動成為市場上少數(shù)同時掌握PC材料多元制程技術(shù)的制造商。新廠年產(chǎn)能將達18萬噸/年，預(yù)計2024年第四季度量產(chǎn)。

8月16日，漳州奇美與EPC公司、LUMMUS公司簽訂合同，三方將積極打造先進環(huán)保的PC工廠。奇美早在1999年即投資興建全球首創(chuàng)的非光氣法環(huán)保制程，生產(chǎn)WONDERLITE? PC，累積22年專業(yè)經(jīng)驗，是市場上重要的PC材料供貨商。奇美WONDERLITE? PC的制程特色是以CO2為起始物，中間產(chǎn)物均能循環(huán)利用、非光氣和無氯制程，符合綠色環(huán)保、循環(huán)經(jīng)濟的理念。

表2.中國PC擬在建產(chǎn)能統(tǒng)計　萬噸/年

來源：中國石化市場預(yù)警報告(2021)

激烈競爭中，出路在何方?

目前中國PC生產(chǎn)工藝路線主要有界面光氣化縮聚法、傳統(tǒng)熔融酯交換法和非光氣熔融酯交換縮聚法3種，各工藝生產(chǎn)的主要原料為雙酚A。根據(jù)工藝不同原料還有一氧化碳、液氯、苯酚、碳酸二甲酯(DMC)等產(chǎn)品。

1.界面光氣化縮聚法是目前中國乃至全球應(yīng)用較為廣泛的技術(shù)。此工藝路線技術(shù)成熟，產(chǎn)品質(zhì)量高，適合大規(guī)模和連續(xù)生產(chǎn)，且產(chǎn)品純凈、易加工、分子量高(通常在60000~70000)，能滿足各種用途性能要求;

2.傳統(tǒng)熔融酯交換法在聚合階段脫離了光氣應(yīng)用，是一種間接光氣法。此工藝流程短、無溶劑、全封閉、無污染，成本略低于界面光氣化縮聚法，但產(chǎn)品分子量相對略低(通常在30000~40000);

3.非光氣熔融酯交換法與上述2種生產(chǎn)工藝路線相比，存在不使用劇毒原料、流程簡單、對環(huán)境污染小、生產(chǎn)環(huán)節(jié)甲醇和苯酚可循環(huán)利用等優(yōu)點，并同時生產(chǎn)經(jīng)濟性較高的副產(chǎn)品，可降低生產(chǎn)成本。

雖然國內(nèi)PC目前產(chǎn)能增速遠超需求增速，但中國本土生產(chǎn)的PC產(chǎn)品品質(zhì)和種類仍與海外進口產(chǎn)品存在較大差距，高端產(chǎn)品仍需大量進口。

中國本土制造產(chǎn)品：聚合物分子量低、低粘度，以光盤級、水桶級和板材級為主，短期內(nèi)高端產(chǎn)品線難以實現(xiàn)進口替代。

海外進口產(chǎn)品：交易數(shù)量較大、產(chǎn)品質(zhì)量高、種類豐富，可滿足各類下游企業(yè)加工需求。其中，以SABIC產(chǎn)品線最為完全。

根據(jù)酯基的結(jié)構(gòu)不同，PC可分為以下三類：

1.脂肪族PC：熔點低、溶解度大、親水性強、熱穩(wěn)定性差;

2.脂環(huán)族PC：相比脂肪族，熔點提升、溶解度下降、機械強度仍不足;

3.芳香族PC：三類聚碳酸酯中綜合性能最優(yōu)異，其中雙酚A型是目前應(yīng)用最廣泛的結(jié)構(gòu)分型。

芳香族聚碳酸酯具有良好的光學(xué)透明、阻燃性、抗沖擊韌性和不易水解等優(yōu)良特性，可替代傳統(tǒng)材料的使用，其中密度約為玻璃鋼的70%，抗沖擊強度約為玻璃的200倍。

由圖可知三種聚碳酸酯性能對比，芳香族PC各項性能全面優(yōu)異。

綜合來看，綠色技術(shù)和高端專用產(chǎn)品將是未來PC行業(yè)提升競爭力的關(guān)鍵所在。