炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)青島資本圈消息，9月13日，證監(jiān)會第十八屆發(fā)行審核委員會2022年第103次工作會議對賽輪輪胎公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的申請進行了審核。根據(jù)審核結(jié)果，公司此次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的申請獲得審核通過。

2020年全球輪胎市場容量為1,530.00億美元，較2019年下降8%。其中，半鋼輪胎占比60%左右，全鋼輪胎占比30%左右。從數(shù)量上看，2020年全球共銷售14億條左右半鋼輪胎和2億條左右全鋼輪胎。從市場分布上看，75%的全球輪胎市場集中于替換市場。2021年，除了飛行器輪胎市場和受缺芯影響的乘用車配套市場外，全球輪胎市場需求逐漸回到2019年的水平。

根據(jù)米其林的預(yù)測，長期看來，成熟市場輪胎需求復(fù)合增速為0-2%，新興市場的輪胎需求復(fù)合增速為2-4%。這也意味著全球輪胎消費市場十分廣闊，為我國輪胎企業(yè)提供了充足的發(fā)展空間。

全球輪胎行業(yè)市場化程度較高，輪胎企業(yè)眾多。目前主要國際輪胎企業(yè)都已在國內(nèi)建廠。我國本土輪胎企業(yè)數(shù)量較多，主要集中在山東、江蘇、浙江和上海等地區(qū)，中小廠商較多集中于中低端市場，技術(shù)水平較低、研發(fā)能力較弱，在競爭中處于相對不利的位置。

我國是全球輪胎消費增長速度最快的國家之一，龐大的經(jīng)濟總量和遼闊的經(jīng)濟區(qū)域使得中國市場對各層次的輪胎產(chǎn)品均存在較大需求。目前全球主要輪胎生產(chǎn)企業(yè)均已通過建立區(qū)域工廠、并購國內(nèi)企業(yè)或設(shè)立銷售代理等方式進入中國市場，因此中國輪胎行業(yè)呈現(xiàn)外資和合資企業(yè)與國內(nèi)本土企業(yè)共存、市場集中度不高的多層次競爭格局的特點。

賽輪輪胎本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過20.6億元，用于越南年產(chǎn)300萬套半鋼子午線輪胎、100萬套全鋼子午線輪胎及5萬噸非公路輪胎項目、柬埔寨年產(chǎn)900萬套半鋼子午線輪胎項目。

其中，越南年產(chǎn)300萬套半鋼子午線輪胎和100萬套全鋼子午線輪胎及5萬噸非公路輪胎項目有助于公司：

1、實施全球戰(zhàn)略布局，提升公司國際競爭力

世界輪胎前10強的輪胎企業(yè)基本上都是跨國企業(yè)集團，它們的工廠分布在世界五大洲，具有雄厚的資金實力、技術(shù)實力和市場，在競爭中處于強勢地位，各自形成了自己的發(fā)展戰(zhàn)略。輪胎企業(yè)的大型化、跨國化、集團化已經(jīng)成為當(dāng)今輪胎產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總趨勢。

近年來國際知名輪胎企業(yè)紛紛搶占國內(nèi)輪胎市場，國內(nèi)輪胎企業(yè)多處于價值鏈底端，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，制造技術(shù)落后，受發(fā)達國家貿(mào)易保護的影響，利潤微薄，競爭壓力巨大。越南工廠一期、二期已經(jīng)分別于2013年、2015年投產(chǎn)，并產(chǎn)生了較好的經(jīng)濟效益。本項目的實施將進一步利用越南工廠現(xiàn)有資源與銷售網(wǎng)絡(luò);同時，有效利用越南政府出臺的對外資投資的優(yōu)惠政策，以進一步實施公司的全球戰(zhàn)略布局，提升公司國際競爭力。

2、加大海外基地建設(shè)與布局，加快國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)能向外轉(zhuǎn)移

一方面，在國內(nèi)市場方面，隨著我國交通運輸和汽車工業(yè)的發(fā)展，以及世界輪胎制造中心向亞洲特別是中國的轉(zhuǎn)移，世界大型輪胎公司均已在我國境內(nèi)建設(shè)合資企業(yè)，國內(nèi)輪胎企業(yè)因此面臨著國內(nèi)市場競爭進一步加劇的風(fēng)險。

另一方面，在國外市場方面，2015年至今，受歐美等國家對我國輪胎企業(yè)實行“雙反”政策等因素影響，我國汽車輪胎總產(chǎn)量的年復(fù)合增長率已由2010年至2014年期間的16.51%下降至3.02%，下降幅度很大，不斷提高的國際貿(mào)易壁壘對我國輪胎產(chǎn)業(yè)造成了重大不利影響。

在上述兩方面的競爭壓力和貿(mào)易壁壘下，加大海外基地建設(shè)與布局，加快國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)能向外轉(zhuǎn)移，已成為國內(nèi)輪胎企業(yè)有效應(yīng)對相關(guān)風(fēng)險的主要手段之一。

3、擴充現(xiàn)有產(chǎn)能，進一步滿足市場需求

美國對東南亞部分國家和地區(qū)乘用車和輕型卡車輪胎的雙反稅率最終裁決落地，公司越南工廠反補貼稅率為6.23%，不存在反傾銷稅率，具有一定優(yōu)勢，本項目將新增年產(chǎn)300萬條半鋼子午線輪胎、100萬條全鋼子午線輪胎及5萬噸非公路輪胎，達產(chǎn)后公司海外基地的產(chǎn)能將進一步提升，更好地滿足海外市場需求，擴大公司市場占有率。

柬埔寨年產(chǎn)900萬套半鋼子午線輪胎項目有助于：

1、響應(yīng)國家“一帶一路”倡議號召，持續(xù)推進公司全球化布局共建“一帶一路”旨在促進經(jīng)濟要素有序自由流動、資源高效配置和市場深度融合。

柬埔寨作為“一帶一路”國家，其本次募集資金投資項目所在地柬埔寨齊魯經(jīng)濟特區(qū)坐落于柴楨省柴楨市，地處東南亞交通樞紐的位置，距離越南工廠距離不足80公里，交通便利。公司積極響應(yīng)國家的“一帶一路”倡議號召，選擇在柬埔寨投資新建工廠，是繼公司在越南建設(shè)工廠后的海外第二國工廠，進一步推進公司全球化布局。

2、布局海外第二工廠，進一步提升海外市場競爭力

公司目前主要的生產(chǎn)基地位于國內(nèi)的青島、東營、沈陽、濰坊，在國外，投資新建的越南工廠近幾年得到了快速發(fā)展。為了進一步提升海外產(chǎn)能，公司選擇在柬埔寨新建900萬條半鋼子午線輪胎的生產(chǎn)能力，將進一步擴大公司海外基地的產(chǎn)能;同時，為了更有效的應(yīng)對公司產(chǎn)品的主要進口國設(shè)置的貿(mào)易壁壘，公司仍需要在越南以外的其他區(qū)域建立工廠，本項目實施主體為賽輪柬埔寨，位于柬埔寨，將會分散公司產(chǎn)品國際貿(mào)易的風(fēng)險，進一步增強公司的抗風(fēng)險能力。

3、加速海外產(chǎn)能建設(shè)，降低國內(nèi)競爭風(fēng)險

隨著我國交通運輸和汽車工業(yè)的發(fā)展，以及世界輪胎制造中心向亞洲特別是中國的轉(zhuǎn)移，世界大型輪胎公司都已在國內(nèi)建設(shè)合資企業(yè)，且主要發(fā)展子午線輪胎，國內(nèi)輪胎企業(yè)都將面臨市場競爭進一步加劇的風(fēng)險，本項目將在柬埔寨新建900萬條半鋼子午線輪胎的生產(chǎn)能力，有利于降低公司的國內(nèi)競爭風(fēng)險。

賽輪輪胎成立于2002年，是國家橡膠與輪胎工程技術(shù)研究中心科研示范基地，同時也是國內(nèi)首家集新材料、新技術(shù)、新裝備、新工藝、新管理模式于一體的信息化生產(chǎn)示范基地。集團以“做一條好輪胎”為使命，致力于為全球輪胎用戶提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)，以先進的技術(shù)推動橡膠輪胎行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。