炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)同花順金融研究中心消息，神馬股份(600810)2022年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營(yíng)業(yè)務(wù)情況說明：

根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)管管理委員會(huì)公布的《上市公司行業(yè)分類指引》(2012年修訂)，公司所處行業(yè)為“制造業(yè)”下屬“化學(xué)纖維制造業(yè)”(分類代碼：C28)。

尼龍是重要的高分子材料，為五大工程塑料之一，憑借品種豐富、性質(zhì)優(yōu)異的特性，應(yīng)用已拓展至紡服、汽車、電子、新能源、3D打印等方方面面。尼龍產(chǎn)業(yè)家族龐大，產(chǎn)品種類繁多，品種主要包括尼龍6、尼龍66、尼龍610、尼龍11、尼龍12五大品種。尼龍66作為尼龍主要品種之一，具有強(qiáng)度高、耐摩擦、耐高溫、耐腐蝕等特性，綜合性能較好，需求量占全球尼龍產(chǎn)品的比重為44%。

目前尼龍66被廣泛應(yīng)用于工程塑料和合成纖維兩大領(lǐng)域。據(jù)HIS報(bào)告，全球尼龍66消費(fèi)中約41%用于合成纖維，59%用于工程塑料。其中在工程塑料領(lǐng)域中，汽車(45%)、電氣和電子(16%)、工業(yè)機(jī)械(11%)領(lǐng)域占比較高。在纖維領(lǐng)域中，主要包括工業(yè)絲與民用絲，其中工業(yè)絲主要應(yīng)用于輪胎簾子布、汽車氣囊絲、工業(yè)輸送帶等領(lǐng)域，民用絲主要應(yīng)用于服裝、包裝帶等領(lǐng)域。我國(guó)尼龍66工程塑料占比為49%，工業(yè)絲占比為34%，民用絲占比為13%，其他應(yīng)用占比約為4%。工程塑料中約47%用于汽車行業(yè)，其次是電子電氣(28%)和軌道交通(25%)。未來，隨著己二腈國(guó)產(chǎn)化的快速發(fā)展，尼龍66基于其自身具有的多重優(yōu)越性能，有望進(jìn)一步拓展在軍需用品、新能源汽車和軌道交通等新興藍(lán)海市場(chǎng)的應(yīng)用。

(一)主營(yíng)業(yè)務(wù)情況

公司屬于生產(chǎn)銷售型工業(yè)企業(yè)。公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上橫跨化工、化纖兩大行業(yè)，通過實(shí)施一體化戰(zhàn)略，形成了以尼龍66鹽和尼龍66鹽中間產(chǎn)品、尼龍66切片、工業(yè)絲、簾子布等主導(dǎo)產(chǎn)品為支柱、以原輔材料及相關(guān)產(chǎn)品為依托的新產(chǎn)業(yè)(300832)格局。公司主要產(chǎn)品為工業(yè)絲、簾子布、尼龍66切片、己二酸、雙酚A、PC，其他產(chǎn)品有環(huán)己烷、帆布、芳綸纖維、阻燃纖維、原液色絲、尼龍6民用絲等。主要產(chǎn)品及用途：

1、簾子布

公司主要生產(chǎn)用于半鋼子午胎、工程胎、航空胎等差異化高端尼龍66簾子布。公司尼龍66簾子布具有單位質(zhì)量小、強(qiáng)度高、耐疲勞性、抗沖擊等優(yōu)良性能，是生產(chǎn)飛機(jī)輪胎、大型工程胎、轎車輪胎的優(yōu)質(zhì)骨架材料。米其林、普里斯通等世界著名輪胎集團(tuán)都是公司的重要客戶。

2、工業(yè)絲

尼龍66工業(yè)絲是一種通過尼龍66鹽連續(xù)聚合或切片固相增粘工藝生產(chǎn)的高強(qiáng)力尼龍66纖維。公司的尼龍66工業(yè)絲具有耐疲勞、耐沖擊、耐摩擦、強(qiáng)力高等優(yōu)勢(shì)，主要應(yīng)用于輪胎簾子布，其他領(lǐng)域還包括安全氣囊、帆布(輸送帶領(lǐng)域)、繩索及織帶等領(lǐng)域。

3、尼龍66切片

尼龍66切片是一種常用的有機(jī)高分子材料，具有耐高溫、耐腐蝕等優(yōu)質(zhì)特性，是制作高強(qiáng)度工業(yè)絲、高端民用纖維和工程塑料的優(yōu)質(zhì)原材料，被廣泛應(yīng)用于汽車、電子電器、工程機(jī)械、儀表儀器、服裝紡織、航空航天等國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要領(lǐng)域。

4、精己二酸

精己二酸是一種重要的有機(jī)二元酸，能夠與二元醇、二元胺發(fā)生成酯化反應(yīng)、酰胺化反應(yīng)等，縮聚成高分子聚合物，主要用于生產(chǎn)聚氨酯及尼龍66系列制品。此外，己二酸還可用于生產(chǎn)增塑劑、膠粘劑、高級(jí)潤(rùn)滑油和食品添加劑等，在日?；ぎa(chǎn)品生產(chǎn)中起著重要作用。

5、雙酚A、PC

雙酚A，也稱BPA，是重要的有機(jī)化工原料，苯酚和丙酮的重要衍生物，主要用于生產(chǎn)聚碳酸酯(PC)、環(huán)氧樹脂、聚砜樹脂、聚苯醚樹脂等多種高分子材料。也可用在增塑劑、阻燃劑、抗氧劑、熱穩(wěn)定劑、橡膠防老劑、農(nóng)藥、涂料等精細(xì)化工產(chǎn)品。

PC作為五大通用工程塑料之一，具有透光性好、抗沖擊強(qiáng)度高、韌性大、電絕緣性好、使用溫度范圍寬和尺寸穩(wěn)定性等優(yōu)異的性能，廣泛用于建筑板材、汽車零部件、醫(yī)療器械、航空航天、電子電器、光學(xué)透鏡、LED照明等領(lǐng)域，應(yīng)用范圍非常廣泛，并且有替代其他工程塑料產(chǎn)品市場(chǎng)空間的趨勢(shì)。

6、BOPA薄膜

BOPA薄膜屬于功能性環(huán)保包裝薄膜，主要應(yīng)用于食品包裝、電子、化工等領(lǐng)域。目前國(guó)內(nèi)BOPA市場(chǎng)主要集中在食品包裝領(lǐng)域，多為高溫蒸煮袋、抽真空袋、高檔食品保鮮包裝等。

(二)公司主要經(jīng)營(yíng)模式

公司實(shí)行產(chǎn)研銷一體化的經(jīng)營(yíng)模式。

1、研發(fā)方面：

公司以自主研發(fā)為主，同時(shí)建立了以企業(yè)為主體、市場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研合作為補(bǔ)充的研發(fā)模式，與多家知名院校及科研院所建立了合作關(guān)系，以項(xiàng)目為依托進(jìn)行合作開發(fā)和人員培訓(xùn)，圍繞生產(chǎn)中出現(xiàn)的技術(shù)難題開展研究工作。公司具有專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，根據(jù)前期技術(shù)調(diào)研或市場(chǎng)分析提出研發(fā)立項(xiàng)申請(qǐng)，公司技術(shù)委員會(huì)是公司重大技術(shù)、研發(fā)問題的審議機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)組織討論與確定重大技術(shù)難題、重大技術(shù)方案、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等，評(píng)審、確立科研開發(fā)項(xiàng)目、科技攻關(guān)項(xiàng)目等。研發(fā)團(tuán)隊(duì)研發(fā)完結(jié)后經(jīng)公司技術(shù)委員會(huì)驗(yàn)收結(jié)題或進(jìn)入應(yīng)用推廣。報(bào)告期，公司與鄭州大學(xué)材料科學(xué)與工程學(xué)院聯(lián)合共建了“先進(jìn)尼龍材料研發(fā)中心”，并積極推進(jìn)河南省高性能聚酰胺企業(yè)技術(shù)中心、河南省尼龍新材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心申報(bào)工作，重視科研平臺(tái)建設(shè)，支持創(chuàng)新研發(fā)。

2、采購(gòu)方面：

公司采購(gòu)模式以招標(biāo)采購(gòu)為主，公司實(shí)行“招標(biāo)+對(duì)標(biāo)+審計(jì)”的創(chuàng)新招標(biāo)模式，加強(qiáng)供應(yīng)商認(rèn)證，保證供應(yīng)品質(zhì)。采購(gòu)部門具體負(fù)責(zé)原料采購(gòu)計(jì)劃制定、供應(yīng)商的選定和管理、采購(gòu)招標(biāo)以及合同的商務(wù)談判和執(zhí)行。

3、生產(chǎn)方面：

公司主要采用連續(xù)化、不間斷的生產(chǎn)模式。根據(jù)產(chǎn)品市場(chǎng)趨勢(shì)、客戶訂單需求、產(chǎn)品和原材料庫(kù)存等因素，下達(dá)生產(chǎn)任務(wù)組織生產(chǎn)，充分保障產(chǎn)品的交付。

公司結(jié)合市場(chǎng)整體情況、自身生產(chǎn)能力和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)確定下一年度主要產(chǎn)品的年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，管理層每月召開月度生產(chǎn)計(jì)劃討論會(huì)，確定生產(chǎn)計(jì)劃后向生產(chǎn)部門下達(dá)生產(chǎn)任務(wù)，同時(shí)根據(jù)銷售部門反饋的市場(chǎng)銷售情況調(diào)整產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量及具體型號(hào)。在生產(chǎn)過程中，公司技術(shù)部門負(fù)責(zé)生產(chǎn)工藝管理，制定產(chǎn)品工藝技術(shù)文件;生產(chǎn)車間嚴(yán)格執(zhí)行工藝操作程序，控制各項(xiàng)工藝指標(biāo)，以保證產(chǎn)品質(zhì)量;安全環(huán)保部門對(duì)生產(chǎn)過程中的安全以及環(huán)保問題進(jìn)行全程監(jiān)督;質(zhì)量管理部門按相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)原料、產(chǎn)成品進(jìn)行嚴(yán)格的質(zhì)量檢驗(yàn)、控制。公司整個(gè)生產(chǎn)過程采用先進(jìn)的DCS控制系統(tǒng)，自動(dòng)化程度高，能有效降低能耗，確保安全生產(chǎn)及按時(shí)按質(zhì)按量保障產(chǎn)品的供應(yīng)。過硬的持續(xù)供貨交付能力是公司贏得客戶信賴并保持長(zhǎng)期合作的重要基礎(chǔ)，為公司贏得了良好市場(chǎng)認(rèn)可度。

4、銷售方面：

公司主要采取直接面對(duì)客戶的銷售模式。公司根據(jù)國(guó)內(nèi)外不同市場(chǎng)情況組織成立專業(yè)化的國(guó)內(nèi)銷售團(tuán)隊(duì)和國(guó)際銷售團(tuán)隊(duì)，銷售人員與國(guó)內(nèi)外終端廠家緊密溝通，實(shí)時(shí)掌握下游廠家生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)和和客戶需求。公司市場(chǎng)部門根據(jù)市場(chǎng)行情、生產(chǎn)計(jì)劃及客戶實(shí)際需求，與客戶協(xié)商產(chǎn)品銷售價(jià)格和訂單量等內(nèi)容，雙方達(dá)成一致后簽訂產(chǎn)品買賣合同。公司設(shè)立有價(jià)格委員會(huì)，根據(jù)產(chǎn)品綜合成本、產(chǎn)品市場(chǎng)供需情況、原材料供應(yīng)情況等因素制定產(chǎn)品的銷售價(jià)格，對(duì)于用量較大、合作關(guān)系良好、穩(wěn)定的客戶也會(huì)有給予一定的價(jià)格優(yōu)惠。公司的主營(yíng)產(chǎn)品具有較強(qiáng)的品牌公信力和行業(yè)影響力，已在下游行業(yè)中建立了良好口碑，形成了一大批穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶。

二、經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析

2022年上半年，國(guó)際經(jīng)濟(jì)政治形勢(shì)跌宕起伏，受俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)和美元加息等因素影響國(guó)際油價(jià)和大宗原材料價(jià)格長(zhǎng)期處于歷史高位，進(jìn)一步加劇了全球通脹水平，為全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來了極大的不確定性。在上游原料價(jià)格上漲，下游市場(chǎng)需求減弱背景下，疊加國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)的影響，給公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來了巨大壓力。面對(duì)復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境，公司在既定的發(fā)展戰(zhàn)略指導(dǎo)下，依托自身研發(fā)創(chuàng)新實(shí)力、全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，強(qiáng)化產(chǎn)銷研一體化協(xié)同發(fā)展，內(nèi)穩(wěn)國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)市場(chǎng)、優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)，外拓國(guó)外新需求新市場(chǎng)，堅(jiān)持改革創(chuàng)新，持續(xù)優(yōu)化內(nèi)部管理，調(diào)結(jié)構(gòu)、增活力、提質(zhì)量、降成本、防風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)經(jīng)營(yíng)，繼續(xù)穩(wěn)步落實(shí)年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的各項(xiàng)工作，推動(dòng)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。報(bào)告期公司主要做了以下工作：

1、常態(tài)化疫情防控工作常抓不懈，筑牢生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)防護(hù)屏障

公司深入貫徹落實(shí)上級(jí)疫情防控工作指導(dǎo)精神，把疫情防控作為壓倒一切的首要任務(wù)。公司堅(jiān)持貫徹“外防輸入，內(nèi)防反彈”總策略，嚴(yán)格落實(shí)常態(tài)化疫情防控以來形成的行之有效的各項(xiàng)防控措施和防疫工作制度，對(duì)外來物資、人員、進(jìn)出廠車輛等重點(diǎn)管控。公司面對(duì)今年5月份所在地市疫情防控靜態(tài)管理，迅速啟動(dòng)防疫各項(xiàng)預(yù)案，城市靜態(tài)管理期間廠區(qū)正常生產(chǎn)，全體職工及家屬均未出現(xiàn)確診及疑似病例，實(shí)現(xiàn)疫情防控“三零”目標(biāo)，為完成各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)提供防護(hù)屏障。

2、安全環(huán)保工作持續(xù)投入，實(shí)施安全綠色低碳生產(chǎn)

安全環(huán)保工作既是公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的生命線，又是公司應(yīng)當(dāng)履行的社會(huì)責(zé)任。

(1)定期開展安全培訓(xùn)，全面提升職工安全意識(shí)、安全技能、培養(yǎng)本質(zhì)安全員工。

(2)以創(chuàng)建安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化國(guó)家一級(jí)企業(yè)為目標(biāo)，全面推行安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化提升工程，進(jìn)一步完善《風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)管控和隱患排查治理制度》，組織子公司開展全員對(duì)全過程、全場(chǎng)所危險(xiǎn)源進(jìn)行辨識(shí)、分級(jí)、評(píng)審、培訓(xùn)，完善專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案并演練。

(3)實(shí)施雙重預(yù)防體系，在子公司積極推廣雙重預(yù)防體系網(wǎng)上APP應(yīng)用。

(4)創(chuàng)新安全生產(chǎn)管理模式，在子公司推行實(shí)施“確認(rèn)聯(lián)絡(luò)操作法”和“五環(huán)六步”隱患排查治理模式。

公司堅(jiān)決踐行新發(fā)展理念，堅(jiān)持“節(jié)能、減排、減污、增效”原則，深入開展產(chǎn)業(yè)綠色化、智能化技術(shù)改造，不斷加大綜合治理和循環(huán)利用工作推進(jìn)力度，確保廢水、廢氣、污染物達(dá)標(biāo)排放，穩(wěn)步推進(jìn)污染物近零排放五年行動(dòng)計(jì)劃，以國(guó)家級(jí)綠色工廠創(chuàng)建為目標(biāo)，大力推進(jìn)減污降碳協(xié)同增效，持續(xù)提高綠色、低碳發(fā)展水平。

3、加大研發(fā)創(chuàng)新投入，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)

公司對(duì)研發(fā)創(chuàng)新持續(xù)投入，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)理念為引領(lǐng)，堅(jiān)持高端化、差異化發(fā)展方向。報(bào)告期內(nèi)，(1)以“尼龍纖維全流程重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室”和“工程塑料全流程重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室”的建設(shè)為重點(diǎn)，不斷加強(qiáng)科研平臺(tái)建設(shè)，與鄭州大學(xué)材料科學(xué)與工程學(xué)院聯(lián)合共建了“先進(jìn)尼龍材料研發(fā)中心”，河南省高性能聚酰胺企業(yè)技術(shù)中心、河南省尼龍新材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心申報(bào)工作正積極推進(jìn);

(2)完成EPR27LS等3個(gè)注塑級(jí)切片研發(fā)，產(chǎn)品得到多家客戶認(rèn)可并通過UL認(rèn)證;

(3)再生纖維獲全球回收標(biāo)準(zhǔn)GRS認(rèn)證，初步完成切片紡F1線2000噸/年固相微增粘裝置安裝調(diào)試，進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化，力爭(zhēng)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷售;

(4)航胎專用特高強(qiáng)尼龍66骨架材料工藝技術(shù)及應(yīng)用研究，完成超高強(qiáng)工業(yè)絲小試試驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)10.3～10.4g/d的連續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)，向科研院所及相關(guān)企業(yè)提供樣品，應(yīng)用于航空輪胎中，已通過初步測(cè)試，將進(jìn)一步提供樣布;

(5)組織課題攻關(guān)，間接水合法環(huán)己烯制備環(huán)己醇試驗(yàn)轉(zhuǎn)化率達(dá)60%以上，乙酸環(huán)己酯選擇性能達(dá)94%以上，為產(chǎn)品提質(zhì)降耗提供有力技術(shù)支撐;

(6)高性能可折疊芳綸胎圈的開發(fā)進(jìn)入工業(yè)性試驗(yàn)成果轉(zhuǎn)化，尼龍阻燃纖維的開發(fā)進(jìn)入中試、大試結(jié)題階段;

(7)利用生產(chǎn)尾料開發(fā)己二胺-70、環(huán)己醇-70等四種副產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)“變廢為寶”。

4、持續(xù)深化產(chǎn)銷研一體化管理，加快數(shù)字化建設(shè)，提升精細(xì)化管理水平

公司不斷深化產(chǎn)銷研協(xié)同運(yùn)行，致力于完善以客戶為中心、市場(chǎng)為導(dǎo)向、銷售為龍頭、科研為重點(diǎn)、質(zhì)量為根本、服務(wù)為保障的運(yùn)營(yíng)體系。報(bào)告期，公司嚴(yán)格按照己二腈到貨計(jì)劃、生產(chǎn)庫(kù)存、價(jià)格走勢(shì)，科學(xué)規(guī)范編制生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，合理統(tǒng)籌尼龍66鹽、己二酸、己二胺、尼龍66切片、工業(yè)絲、簾子布上下游各產(chǎn)品產(chǎn)銷量，確保高負(fù)荷生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)效益最大化。

公司致力于建設(shè)在“以價(jià)值創(chuàng)造為目的、以智能化賦能為主導(dǎo)、以數(shù)字強(qiáng)企為核心”的總指導(dǎo)下，以建成研發(fā)、設(shè)計(jì)、工藝、生產(chǎn)、檢測(cè)、物流、銷售、服務(wù)等環(huán)節(jié)的集成優(yōu)化和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的數(shù)字化、智能化生產(chǎn)企業(yè)為目標(biāo)，以數(shù)字化為工具提升企業(yè)精細(xì)化管理水平。報(bào)告期，公司持續(xù)推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，搭建物流車輛管理、車輛信息識(shí)別、自助稱重的信息集成的磅房無人值守系統(tǒng);開展物資編碼、信息分類錄入、人員崗位確認(rèn)、工業(yè)網(wǎng)閘、終端安全防護(hù)等共享數(shù)據(jù)中心建設(shè)工作;初步實(shí)現(xiàn)部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域的多業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)共享、管理流程互聯(lián)互通的信息化管理模式，大幅提升管理效能。

5、穩(wěn)步推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，鞏固產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)

報(bào)告期，公司10萬噸PC裝置打通工藝流程實(shí)現(xiàn)連續(xù)生產(chǎn)，并已建成投產(chǎn)與之配套的年產(chǎn)13萬噸雙酚A項(xiàng)目，兩者可滿足國(guó)內(nèi)聚碳酸酯和雙酚A市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)的需求，與公司尼龍66相關(guān)業(yè)務(wù)在人才儲(chǔ)備、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)開拓等方面形成協(xié)同發(fā)展。報(bào)告期，公司穩(wěn)步推進(jìn)增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的各重點(diǎn)項(xiàng)目。公司年產(chǎn)40萬噸產(chǎn)業(yè)配套煤制氫氨項(xiàng)目完成空分稀有氣體裝置樁基施工，完成空分稀有氣體HAZOP分析;4萬噸切片項(xiàng)目完成聚合車間三層及以下施工、變配電樓主體及長(zhǎng)周期設(shè)備采購(gòu);芳綸項(xiàng)目根據(jù)500噸產(chǎn)能裝置試車情況，對(duì)過程質(zhì)量控制體系、關(guān)鍵設(shè)備操作規(guī)程及工程化設(shè)計(jì)方面進(jìn)行優(yōu)化技改，年產(chǎn)2000噸芳綸項(xiàng)目能評(píng)、安評(píng)、設(shè)計(jì)等工作同步推進(jìn);年產(chǎn)5萬噸己二腈項(xiàng)目生產(chǎn)反應(yīng)工序中反應(yīng)釜、精餾塔等長(zhǎng)周期設(shè)備已完成招標(biāo)，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工穩(wěn)步推進(jìn)。公司目前初步實(shí)現(xiàn)上游產(chǎn)品規(guī)?；?，下游產(chǎn)品多元化、系列化和精細(xì)化，通過40萬噸產(chǎn)業(yè)配套煤制氫氨項(xiàng)目等重點(diǎn)項(xiàng)目的實(shí)施，將產(chǎn)業(yè)鏈延伸至上游基礎(chǔ)原料領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)更大范圍的向上游一體化經(jīng)營(yíng)，使全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯。

報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)情況的重大變化，以及報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況有重大影響和預(yù)計(jì)未來會(huì)有重大影響的事項(xiàng)

1、2021年12月14日，公司第十屆董事會(huì)第三十一次會(huì)議審議通過了《關(guān)于全資子公司以增資方式引入投資者的議案》，公司全資子公司河南神馬尼龍化工有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱尼龍化工公司)擬以非公開協(xié)議增資方式引入投資者，增資方為金石制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)新材料基金(有限合伙)，增資金額為12億元人民幣，增資后金石制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)新材料基金(有限合伙)持有馬尼龍化工公司股權(quán)比例為20.22%，神馬股份持有尼龍化工公司股權(quán)比例為79.78%。該事項(xiàng)于2022年1月28日由神馬股份2021年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。前述引入投資者增資事宜已于2022年4月2日完成工商變更相關(guān)手續(xù)，尼龍化工公司由神馬股份全資子公司變更為神馬股份控股子公司，注冊(cè)資本變更為339519.12萬元，金石基金持有尼龍化工公司股權(quán)比例為20.22%，神馬股份持有尼龍化工公司股權(quán)比例為79.78%，此次變更不影響上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍。

2、2022年4月1日，公司第十屆董事會(huì)第三十六次會(huì)議審議通過了《關(guān)于公司符合公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券方案的議案》《關(guān)于公司公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換債券方案的議案》等議案，決定公開發(fā)行不超過人民幣30億元(含30億元)的A股可轉(zhuǎn)換公司債券(簡(jiǎn)稱發(fā)行可轉(zhuǎn)債事項(xiàng))，本次發(fā)行的募集資金將用于尼龍化工產(chǎn)業(yè)配套氫氨項(xiàng)目、年產(chǎn)24萬噸雙酚A項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)債事項(xiàng)的相關(guān)議案于2022年4月18日由公司2022年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。截止報(bào)告披露日，公司已收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2022年8月23日出具的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)受理單》(受理序號(hào)：222022)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)公司提交的《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券核準(zhǔn)》行政許可申請(qǐng)材料進(jìn)行了審查，決定對(duì)該行政許可申請(qǐng)予以受理(公司臨時(shí)公告：2022-080)。公司本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債事項(xiàng)尚需獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，能否最終獲得核準(zhǔn)發(fā)行存在不確定性。

三、可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

1、政策風(fēng)險(xiǎn)

尼龍行業(yè)屬于國(guó)家政策支持和鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)，在可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)公司不存在政策性風(fēng)險(xiǎn)。

2、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)入尼龍66行業(yè)的企業(yè)增多，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。

應(yīng)對(duì)措施：優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高高端產(chǎn)品比例，提高產(chǎn)品附加值，推進(jìn)智能制造，提高生產(chǎn)效率，嚴(yán)格成本控制，充分發(fā)揮公司獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)。

3、業(yè)務(wù)模式風(fēng)險(xiǎn)

公司根據(jù)市場(chǎng)需求組織生產(chǎn)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)滿銷。但由于公司外部環(huán)境的復(fù)雜性及多變性和客戶需求的獨(dú)特性，公司銷售預(yù)測(cè)仍存在不符合市場(chǎng)實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)公司生產(chǎn)銷售產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：堅(jiān)持與客戶共同成長(zhǎng)的理念，產(chǎn)研銷一體化運(yùn)營(yíng)，提高銷售服務(wù)質(zhì)量，保持與客戶密切的聯(lián)系，了解客戶需求，解決客戶問題，將服務(wù)延伸至客戶產(chǎn)品研發(fā)階段，認(rèn)真收集和整理市場(chǎng)信息，科學(xué)判斷、合理預(yù)測(cè)，尋求產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的最佳組合。

4、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張和進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)量的逐步增加，國(guó)際貿(mào)易摩擦、新冠肺炎疫情反復(fù)、全球經(jīng)濟(jì)增速放緩等因素有可能對(duì)公司的進(jìn)出口業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，對(duì)公司管理模式和營(yíng)銷運(yùn)行機(jī)制提出了更高要求，如果不能進(jìn)行及時(shí)調(diào)整以適應(yīng)上述變化，公司將存在一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：以客戶和市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，科學(xué)統(tǒng)籌產(chǎn)供銷，順應(yīng)“雙循環(huán)”市場(chǎng)大勢(shì)，大力開發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，合理調(diào)節(jié)國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)的供應(yīng)，使公司利益最大化。

5、匯率風(fēng)險(xiǎn)

公司部分產(chǎn)品銷往國(guó)際市場(chǎng)，匯率波動(dòng)影響公司出口額和匯兌損失。

應(yīng)對(duì)措施：加強(qiáng)對(duì)外匯市場(chǎng)信息的收集與分析，及時(shí)掌握外匯市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，適時(shí)調(diào)整結(jié)算貨幣及結(jié)算方式，引入跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，部分海外市場(chǎng)推進(jìn)人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，積極開展鎖匯等套保業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)敞口管理。

6、利率風(fēng)險(xiǎn)

公司目前主要融資方式為銀行借款，利率波動(dòng)影響融資成本。

應(yīng)對(duì)措施：加快資金周轉(zhuǎn)，加大貨款回收力度，降低應(yīng)收賬款，科學(xué)合理設(shè)置產(chǎn)成品庫(kù)存，優(yōu)化備品備件庫(kù)存，努力減少資金占用。目前公司與合作金融機(jī)構(gòu)合作關(guān)系良好，能以較低利率水平獲得融資。

7、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)A

公司技術(shù)路線工藝成熟，產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗(yàn)豐富，但技術(shù)發(fā)展如果不能滿足市場(chǎng)的需求或生產(chǎn)工藝迭代原有生產(chǎn)技術(shù)失去成本優(yōu)勢(shì)，將對(duì)公司發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：加強(qiáng)工藝技術(shù)研究，保障研發(fā)投入，通過不斷的技術(shù)改造，使生產(chǎn)設(shè)備始終處于高效利用狀態(tài)。緊跟市場(chǎng)需求開發(fā)產(chǎn)品，提高新產(chǎn)品研發(fā)決策的科學(xué)性。

8、產(chǎn)品價(jià)格及宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司所處的尼龍66行業(yè)，下游客戶主要集中于汽車、電子電氣和軌道交通等行業(yè)，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展前景在很大程度上受國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，具有較強(qiáng)的周期性特征。宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)會(huì)影響客戶需求，供需平衡變化影響產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，進(jìn)而影響公司的盈利水平和財(cái)務(wù)狀況。

應(yīng)對(duì)措施：實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營(yíng)，通過智能制造、數(shù)字賦能提高精細(xì)管理水平，努力降低生產(chǎn)成本，多生產(chǎn)高技術(shù)含量、高附加值的產(chǎn)品，減少常規(guī)品種的生產(chǎn)量，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

9、原材料價(jià)格波動(dòng)及供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

公司生產(chǎn)所需的主要原材料包括己二腈、精苯、氫氣、液氨等，目前全球只有英威達(dá)等少數(shù)公司對(duì)外出售己二腈，存在集中供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。未來，若主要原材料價(jià)格大幅波動(dòng)，且公司產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整等經(jīng)營(yíng)措施不能及時(shí)應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格大幅波動(dòng)對(duì)成本的影響，則公司可能面臨盈利水平受到重大影響的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：加強(qiáng)與主要供應(yīng)商的戰(zhàn)略合作力度，開發(fā)多渠道采購(gòu)，保證原材料持續(xù)穩(wěn)定供應(yīng)。公司正自建5萬噸/年己二腈項(xiàng)目、40萬噸產(chǎn)業(yè)配套氫氨項(xiàng)目，增強(qiáng)原料自給能力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營(yíng)。公司致力于產(chǎn)品高端化、差異化發(fā)展方向，努力提升高端化、差異化產(chǎn)品比例，進(jìn)一步增強(qiáng)產(chǎn)品議價(jià)能力。

10、單一客戶依賴風(fēng)險(xiǎn)

公司不存在單一客戶依賴風(fēng)險(xiǎn)。

11、核心技術(shù)人員變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

核心技術(shù)人員為公司技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品性能提升、新產(chǎn)品開發(fā)做出了重大貢獻(xiàn)。隨著公司所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，不排除因各種原因?qū)е鹿竞诵募夹g(shù)人員發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而給公司未來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：完善核心技術(shù)人員績(jī)效考核和激勵(lì)機(jī)制，嘗試在子公司選擇項(xiàng)目跟投、項(xiàng)目收益分紅等長(zhǎng)效激勵(lì)方式進(jìn)行實(shí)踐探索，為核心技術(shù)人員提供更加富有競(jìng)爭(zhēng)性的薪酬，提高核心技術(shù)人員滿意度和忠誠(chéng)度。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、科研優(yōu)勢(shì)。公司以國(guó)家企業(yè)技術(shù)中心、博士后工作站、“全國(guó)紡織簾子布技術(shù)研發(fā)中心、河南省纖維骨架材料工程技術(shù)研究中心、河南省企業(yè)技術(shù)中心、北京化工大學(xué)聯(lián)合研發(fā)中心”等科研平臺(tái)為依托，高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)“尼龍纖維全流程重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室”和“工程塑料全流程重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室”，初步具備捻線設(shè)計(jì)、膠液配制、浸膠試驗(yàn)、性能評(píng)價(jià)等橡膠纖維骨架材料研發(fā)能力，前瞻性、應(yīng)用性技術(shù)研究的水平大幅提升。經(jīng)過多年的技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)實(shí)踐，公司在尼龍66及其制品領(lǐng)域，特別是圍繞尼龍深加工產(chǎn)業(yè)鏈，開發(fā)掌握多項(xiàng)核心技術(shù)與核心生產(chǎn)工藝，公司承擔(dān)制定和主持編寫了《錦綸66工業(yè)絲簾子布》《工業(yè)用1,6己二胺》和《尼龍66鹽》等8個(gè)國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，公司擁有專利300余項(xiàng)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)，在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)跑地位。

2、營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)。公司實(shí)行產(chǎn)研銷一體化及精細(xì)化營(yíng)銷管理，研發(fā)、生產(chǎn)、銷售緊密銜接。密切關(guān)注國(guó)家政策和市場(chǎng)變化，擴(kuò)大針對(duì)下游需求的多樣化生產(chǎn)。銷售人員與國(guó)內(nèi)外終端廠家緊密溝通，實(shí)時(shí)掌握下游廠家生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)和和客戶需求。公司深耕尼龍行業(yè)40年，架設(shè)了覆蓋全國(guó)、輻射全球的營(yíng)銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，持續(xù)深化“以客戶滿意為宗旨”的客戶服務(wù)工程，使公司擁有較高的市場(chǎng)認(rèn)可度。

3、品牌優(yōu)勢(shì)?！吧耨R”牌產(chǎn)品曾榮獲全國(guó)科技進(jìn)步獎(jiǎng)、國(guó)家科技進(jìn)步騰飛獎(jiǎng)、中國(guó)名牌產(chǎn)品、中國(guó)馳名商標(biāo)，工業(yè)絲簾子布被國(guó)家工信部評(píng)選制造業(yè)單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品。“神馬”牌尼龍66鹽和“神馬”牌己二酸均為“河南省高新技術(shù)產(chǎn)品”，“神馬”牌工業(yè)絲、簾子布產(chǎn)品已出口到全球40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，是米其林、普里斯通等世界著名輪胎集團(tuán)的全球采購(gòu)供應(yīng)商，己二酸可以根據(jù)不同客戶需求定制不同品質(zhì)產(chǎn)品，率先在行業(yè)內(nèi)提供不同等級(jí)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，國(guó)際知名公司英威達(dá)、巴斯夫、萬華化學(xué)(600309)均是公司己二酸產(chǎn)品忠實(shí)客戶。多年來，公司產(chǎn)品資質(zhì)齊全，認(rèn)證完整，品質(zhì)穩(wěn)定，在行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的品牌影響力，“神馬”品牌享譽(yù)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)。

4、產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)。公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)橫跨化工、化纖兩大行業(yè)，形成以尼龍66鹽和尼龍66鹽中間產(chǎn)品、尼龍66切片、改性工程塑料、工業(yè)絲(簾子布)、BCF地毯絲、安全氣囊絲等主導(dǎo)產(chǎn)品為支柱、以原輔材料及相關(guān)產(chǎn)品為依托的產(chǎn)品格局，具有良好的產(chǎn)品組合優(yōu)勢(shì)，較強(qiáng)的市場(chǎng)調(diào)節(jié)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。公司將通過產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)項(xiàng)目的實(shí)施，將公司尼龍66產(chǎn)業(yè)鏈延伸至上游基礎(chǔ)原料領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)更上游的縱向一體化經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步降低采購(gòu)和生產(chǎn)成本。公司自成立以來始終秉持精益求精的工匠精神，專注于主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的精耕細(xì)作，不斷進(jìn)行技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，初步實(shí)現(xiàn)上游產(chǎn)品規(guī)?；掠萎a(chǎn)品多元化、系列化和精細(xì)化，使全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯。